מימון נדל"ן לחברות בנייה

שוק הנדל"ן הישראלי משתנה. בין עלייה חדה בעלויות הבנייה, מחסור בכוח אדם, והקשחת תנאי האשראי מצד הבנקים, חברות בנייה ויזמים מגלים שהמודל הפיננסי שעבד שנים רבות כבר לא מספיק. הבנקים ממשיכים לפעול, אבל בזהירות יתר. דרישות ההון העצמי גדלו, תהליכי האישור התארכו, ויזמים מוצאים את עצמם ממתינים חודשים לאישור ליווי, בזמן שהשטח לא מחכה. מי שלא בנה מראש מבנה מימון גמיש, מרגיש את זה בתזרים המזומנים.

מה זה בכלל מימון נדל"ן לחברות בנייה?

מימון נדל"ן לחברות נדל"ן הוא מכלול פתרונות האשראי שמאפשרים לחברה לקדם פרויקט מתחילתו ועד מסירת הדירות לרוכשים. בניגוד לאשראי הצרכני, כאן מדובר בסכומים גדולים, פרויקטים שנמשכים שנים, ולעיתים גם בפרויקטים מורכבים כמו התחדשות עירונית, פינוי-בינוי, או הריסה ובנייה. מבנה המימון כולל בדרך כלל כמה רכיבים שמרכיבים יחד את מסגרת הפרויקט.

ליווי פרויקט סגור: מסגרת אשראי שמשחררת כסף בהתאם להתקדמות הבנייה, ומבטיחה לרוכשים את כספם בהתאם לחוק המכר.

השלמת הון עצמי: הלוואות שמסייעות ליזם להגיע לאחוז ההון הנדרש בלי להקפיא הון רב מדי בפרויקט אחד.

מימון ביניים: גישור על פערי תזרים בין שלבים בפרויקט, או בין כניסת ההכנסות מהמכירות לבין הוצאות הבנייה.

ערבויות חוק מכר ופוליסות ביטוח: הגנה לרוכשים כנדרש בחוק, שמאפשרת לחברת הבנייה לגבות כספי רוכשים באופן מסודר.

מימון נדל"ן לחברות נדל"ן – למה גוף חוץ-בנקאי?

חשיפת הגופים החוץ-בנקאיים לענף הנדל"ן זינקה מכ-20% בשנת 2015 לכ-60% ויותר כיום והגידול אינו מקרי.

מהירות קבלת החלטות: בגוף חוץ-בנקאי, בחינת הפרויקט ומתן תשובה עקרונית יכולים לקחת שבועות, לא חודשים. כשיזם צריך להגיב לחלון הזדמנויות או לגשר על פער תזרימי, זה הפרש שיכול להכריע את הפרויקט.

גמישות במבנה העסקה: הבנקים פועלים לפי תבנית. גוף חוץ-בנקאי מנוסה יודע לתפור פתרון שמתאים לנסיבות הספציפיות של הפרויקט – סוג הבינוי, שלב הרישוי, מצב המכירות, מורכבות משפטית.

מענה לפרויקטים שעוד לא הבשילו לליווי בנקאי: יש פרויקטים שנמצאים בשלב שבו הבנק עדיין לא נכנס, אבל הוצאות הפיתוח כבר מתחילות. גוף חוץ-בנקאי יכול לתת מענה כבר בשלב הזה.

חיבור למשקיעים להשלמת ההון: חלק מחברות הבנייה זקוקות לא רק לאשראי אלא גם לשותפי הון עצמי. גוף חוץ-בנקאי שמגיע עם קשרים בשוק ההון הפרטי יכול לסייע גם בחזית הזו, ולהביא את הפרויקט למצב שבו כל שכבות המימון סגורות.

מימון נדל"ן – איך עובדת חברת עידית פייננס?

הגישה: קודם בוחנים, אחר כך מממנים

השאלה הראשונה שנשאלת בפגישה הראשונה אינה "כמה כסף תצרכו?" אלא "האם העסקה הזו נכונה לכם?". לפני שמדברים על מסגרות ועל תנאים, יש בחינה מעמיקה של דוח האפס, הנחות ההכנסות, עלויות הביצוע הצפויות ולוח הזמנים. לא פעם, הבחינה הזו מגלה הוצאות שהיזם לא לקח בחשבון, הערכות הכנסות שאופטימיות מדי, או מבנה עסקה שנדרש להתאמה. יזמים רבים רצים לסגור עסקאות ומגייסים מימון, אך מגלים רק בדיעבד כשלים תכנוניים או תמחור שגוי שהופכים פרויקט רווחי על הנייר לבעייתי בשטח. המענה הנדרש הוא שילוב בין מהירות תגובה לבין בחינה מקצועית ויסודית ששמה את היזם במרכז.

מסגרת גמישה שמוכנה לתרחישים לא צפויים

אחד הדברים שמייחדים את הגישה הוא בניית רשת ביטחון לתוך הסכם המימון עצמו. מסגרות שמכינות פתרונות מראש לעיכובים, לעליות בעלויות ולשינויים בקצב המכירות, בלי שהיזם ישלם עמלת אי-ניצול על המסגרת הנוספת. הכסף זמין כשצריך, ולא גורר עלות כשלא. חברות בנייה שנכנסות לפרויקט מוכנות לתרחישים גם בצד הפחות טוב יוצאות ממנו בצורה הרבה יותר מסודרת, בין אם השוק עבד לטובתן ובין אם לאו.

צוות מומחים לאורך כל הפרויקט

מרגע הפנייה הראשונה ועד סיום הפרויקט, מוצמד ליזם מנהל אשראי אישי. לצדו פועל צוות מקצועי הכולל שמאי בית שמאשר את דוחות האפס, עורך דין המתמחה בנדל"ן ומורכבויות משפטיות, וצוות שיווקי ואסטרטגי שמסייע ליזם לא רק לקבל מימון אלא גם למצב נכון את הפרויקט. בניגוד לגופים מסורבלים שבהם היזם מגיש מסמכים ומחכה לתשובה, כאן יש מי שמלווה, עוקב ומגיב לאורך כל חיי הפרויקט.

ערבויות ופוליסות – מסגרת שלמה

מימון נדל"ן לחברות נדל"ן אינו מסתיים בהעמדת אשראי. עידית פייננס מספקת גם ערבויות לרוכשים ופוליסות חוק מכר בשיתוף עם חברות ביטוח, ובמקרים המתאימים גם מסגרות עם הערות אזהרה. המטרה היא שהיזם יוכל למכור דירות בביטחון מלא ובצורה מסודרת, מהיום הראשון.

הגב הפיננסי שעומד מאחורי כל עסקה

עידית פייננס נוסדה בשנת 2023 ומגובה על ידי קבוצת משקיעים ישראלים ואמריקאים מעולמות המשפט, הנדל"ן והכלכלה, ביניהם שרון זאורבך, יו"ר הדירקטוריון, ואיש העסקים ג'ימי קזרי. השותפים לדרך וההנהלה האיתנה מאפשרים להעמיד הון עצמי גבוה ולסגור עסקאות מורכבות במהירות שגופים אחרים מתקשים בה. בראש החברה עומדת רות לוי, שמגיעה עם עשרות שנים של עבודה בתחום האשראי, טרם הקמת מחלקת מימון הפרויקטים. הניסיון הבנקאי והמוסדי שהיא מביאה לחברה קטנה ומהירה הוא בדיוק השילוב שמאפשר לפעול גם על עסקאות גדולות ומורכבות, וגם לתת מענה אישי ומהיר.

פרויקטים לדוגמה

בין הפרויקטים שעידית פייננס כבר ליוותה ניתן למצוא פרויקטי התחדשות עירונית בבת ים, כולל שני פרויקטים של חברת סיטי פרויקטים בהיקף כולל של כ-150 מיליון שקל, וליווי פיננסי לפרויקט הריסה ובנייה בהוד השרון בהיקף של כ-50 מיליון שקל. בכל אחד מהפרויקטים האלה, מסגרת המימון כללה גם ערבויות ופוליסות חוק מכר לרוכשים, לצד אשראי הבנייה עצמו.

מימון נדל"ן – לאילו פרויקטים?

הפתרונות מתאימים לטווח רחב של צרכים: פרויקטי בנייה חדשה למגורים, פרויקטי התחדשות עירונית – פינוי-בינוי ותמ"א, פרויקטי הריסה ובנייה, חברות בנייה המעוניינות להרחיב את מסגרת האשראי הקיימת, פרויקטים שטרם הבשילו לליווי בנקאי רגיל, וגישור תזרימי בין שלבי פרויקט. גם קבלנים מנוסים שמבקשים לעשות את הצעד ליזמות יכולים לקבל ליווי מותאם שמביא בחשבון את הנסיבות הספציפיות של המעבר.

מתחילים בשיחה

הפנייה הראשונה אינה מחייבת. היא שיחה לבחינה משותפת של הפרויקט, של הצרכים ושל האפשרויות העומדות על הפרק. הצוות יחזור תוך זמן קצר עם תמונה ראשונית.

מוזמנים ליצור קשר ולתאם פגישת היכרות.